Jika kita melakukan regresi linear, dan hasilnya tidak terdapat hubungan linear antara variabel independen dengan variabel dependen, kita patut curiga, apakah hubungannya tidak linear?. Regresi Panel Threshold merupakan pengembangan dari regresi panel dengan asumsi hubungan antara variabel dependen dengan independen tidaklah linear.

Sebagai contoh, hubungan tidak linear adalah hubungan antara inflasi dengan pertumbuhan ekonomi. Jika mencari hubungan linear antara kedua variabel tersebut, kita tidak akan mendapatkan nilainya (baik positif maupun negatif). Namun hubungannya adalah positif/negatif/tidak berhubungan hingga nilai tertentu (threshold/ambang batas) dan negatif setelah nilai tertentu (threshold/ambang batas). 

Regresi panel threshold merupakan hal baru dalam menentukan hubungan antara variabel bebas dengan variabel terikat. Analisis regresi panel threshold merupakan pengembangan dari analisis regresi panel linier, yang pada intinya membagi unit estimasi menjadi dua rezim atau lebih.

Untuk mengestimasi model, ada dua cara yang bisa dilakukan, yang pertama melalui ordinary least square (OLS) apabila nilai threshold sudah diketahui dan yang kedua dengan conditional least squares apabila nilai threshold belum diketahui. Prinsip dari conditional least squares adalah mencari nilai threshold dan nilai parameter slope secara bersama-sama.

Hansen (1997) merekomendasikan model yang dipilih adalah model dengan nilai residual sum of squares (RSS) minimal. Enders (2004) menyarankan sekitar 15% nilai minimum dan 15% nilai maksimum pada variabel threshold tidak dimasukkan sebagai kandidat nilai threshold untuk menjamin kecukupan derajat bebas pada masing-masing rezim.

Pengujian asumsi stasioneritas pada data panel dikemukakan oleh Baltagi (2005). Uji akar unit pada data panel dapat menggunakan Uji Levin, Lin dan Chu (LLC), Uji Im, Pesaran dan Shin (IPS), Uji Breitung’s, Uji Kombinasi p-value, dan Uji Residual Based LM. Hipotesis yang digunakan pada pengujian data panel sama dengan data deret waktu. Hipotesis nol yang digunakan adalah data memiliki akar unit.